Análisis Fundamental Por Valoración: Métodos De Wall Street

Invierte en acciones valorando empresas con auténticos modelos financieros usados por institucionales (value investing)

What you'll learn
Calcular el valor intrínseco de cualquier empresa que cotiza en la bolsa sin importar el país o la divisa
Ser independiente al invertir en el mercado de acciones, sin miedo, sin dejarse influenciar por noticias o comentarios de las masas
Política monetaria, inflación, tasas de interés, "yield curve", entender cuando habla la FED
Medir el riesgo de una empresa calculando betas, por correlación y otros métodos exclusivos
Calcular una prima de riesgo dinámica y cómo usarla para detectar "burbujas" financieras
Estimar el crecimiento de una empresa basado en la reinversión de futuros proyectos
Free Cash Flow to Firm (FCFF), Free cash Flow (FCF), Cash Flow (CF)
Valor terminal de una empresa
Modelo de Gordon para evaluar empresas que pagan dividendos
Evaluar IPOS, start ups o empresas que actualmente no tienen ganancias
Requirements
El curso es más apropiado para alguien con conocimientos previos del mercado. Si vas comenzando, te recomiendo mi curso de "Invierte en acciones" nivel principiante
Aquellos con conocimientos básicos de álgebra y excel podrán manipular los modelos a un nivel más avanzado
Description
Te has preguntado cómo los grandes institucionales y fondos de Wall Street evalúan el potencial de una empresa para adquirir acciones y beneficiarse a largo plazo? Si te gustaría aprender este proceso, este curso es para ti. La inversión por valoración es una metodología de inversión comprobada por el tiempo y la experiencia que se enfoca en determinar el valor intrínseco de una empresa en función de sus estados financieros actuales e históricos. Una inversión vale la pena solo si existe un conjunto sólido de ventajas competitivas dentro del negocio y si existe un margen significativo de seguridad entre el valor intrínseco de la empresa y su precio de mercado actual.El énfasis del curso estará en que aprendas a evaluar una empresa del mercado de acciones no sólo de Estados Unidos, sino también cualquier otra empresa del mundo y en cualquier divisa para que puedas tomar decisiones inteligentes y racionales al momento de invertir.El curso está estructurado de la siguiente forma:Fundamentos de política monetaria: Términos comunes de política monetaria. Al final podrás entender cada que hable la Fed, tasas de interés, etc. Riesgo, rendimientos esperados y horizonte de inversión: Sentará las bases de la valoración de empresas y la relación entre diferente variables al valorar cualquier activo financieroModelo DCF: El modelo principal a usar para la valoración y sus componentes a estudiarWACC: El cost promedio ponderado de capital nos va ayudar a definir el riesgo por invertir en una empresaCost de equity: El costo de una empresa por conseguir capital mediante inversionistasTasa libre de riesgo: El rendimiento mínimo que esperan los inversionistas, así como la relación de la divisa y la inflación en los análisis de valoración. Conoce la importancia de el "default spread" entre gobiernosPrima de riesgo: Un rendimiento adicional que se demanda por invertir en bolsa. Además, las regiones geográficas donde opera la empresa se contabiliza al momento de valorarla. Aprenderás una forma exclusiva y dinámica de calcular la prima de riesgo popularizada por JP Morgan y de cómo esta herramienta puede ayudar a detectar burbujas financierasBetas: No todas las empresas tienen el mismo riesgo. La correlación con el mercado es buena, pero hay una mejor técnica de estimar el riesgo relativo, como la usada por Bank of America. Aprende su modelo.Costo de deuda: El costo de una empresa por conseguir financiamiento por deudaPonderación: Usando el valor de mercado: Como lo hacen las instituciones de inversión.Tasa de crecimiento: Ya sea por consenso entre analistas o aprendiendo tu mismo a estimar la tasa de crecimiento usando un método empírico desarrollado por Goldman Sachs. Además, aprender a seleccionar un modelo de crecimiento para la valoración (por etapas, de transición o lineal).Flujo de caja: El flujo de caja a usar en las proyecciones (FCFF, FCF, CF) Valor terminal: Valora la empresa de forma apropiada asumiendo un valor terminal realista para la empresa. Incorporta el futuro de la economía en tu valoración para ser congruente con el riesgo y el entorno inflacionario.Este curso incluye amplios ejemplos numéricos reales, template en Excel, bibliografía y tareas para potenciar el aprendizaje. No pierdas esta oportunidad única de tomar decisiones al invertir en el mercado de acciones con el objetivo de beneficiarte al largo plazo. Este conocimiento te dará las herramientas para discutir y exponer argumentos como un verdadero analista fundamental. Conocerás la empresa en la que inviertes a un nivel que pocos pueden hacerlo. NOTA: Si lo que buscas es una valoración rápida, te recomiendo mi curso "Invierte en acciones" Pues este curso cubre a detalle y paso a paso como construir el modelo de valoración.

Overview

Section 1: Introducción

Lecture 1 Objetivos generales del curso

Lecture 2 Estructura del curso

Lecture 3 Que es el valor intrínseco de una acción?

Lecture 4 Qué es la valoración de empresas?

Section 2: Conceptos básicos de política monetaria

Lecture 5 El proceso de "imprimir dinero"

Lecture 6 Tasas de interés

Lecture 7 La yield curve

Section 3: Modelo DCF

Lecture 8 Riesgo, rendimientos y horizonte de inversión

Lecture 9 El modelo DCF

Lecture 10 WACC

Section 4: Costo de Equity

Lecture 11 Definición Cost of Equity

Lecture 12 Tasa libre de riesgo

Lecture 13 Efectos de la divisa y la inflación

Lecture 14 Prima de riesgo

Lecture 15 Ejemplo de cálculo de prima de riesgo inferida

Lecture 16 Observaciones generales de la prima de riesgo

Lecture 17 Prima de riesgo por regiones geográficas

Lecture 18 Betas

Section 5: Costo de deuda

Lecture 19 Definición y cálculo de costo de deuda

Section 6: Ponderación

Lecture 20 Ponderación Equity & Deuda

Section 7: Tasa de crecimiento

Lecture 21 Estimar la tasa de crecimiento

Section 8: Flujo de caja

Lecture 22 Flujo de caja a usar

Section 9: Valor terminal

Lecture 23 Valor terminal (crecimiento constante a perpetuidad)

Section 10: CASO DE ESTUDIO: Análisis fundamental y valoración de General Electric (GE)

Lecture 24 Estoy trabajando en este caso de estudio. En algunos días estará disponible.

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